随着中国经济发展转型的逐步深化，互联网领域的优质企业成为国内资本市场的宠儿，前期已搭建海外架构的企业也不少正在计划回归国内资本市场。

顺应这一趋势，汇量科技也计划回归国内资本市场，以更好的对接资本、更有力的支持业务发展，但是在落脚新三板之前，汇量科技必须先拆除为了在国外筹资而设立的红筹结构并开展股权回购。

汇量科技，新三板挂牌成功后，经营情况如何？

拆除境外红筹架构回归新三板

汇量科技的主营业务是利用基于移动通信网络的手机媒体等进行营销服务，其技术能够更高效及有效地匹配广告主与媒体，将客户等广告投放到最佳的媒体流量当中。

2023年下半年，为满足境外融资需求，优化原有业务结构以提升管理效率，同时为该业务的境外上市创造基础条件，段威等人决定搭建红筹架构。

顺流公司于2023年11月24日在英属维京群岛注册登记，开曼公司100%持股。2023年12月15日汇聚国际在香港登记设立，已发行10000股，每股面值港币1元，顺流公司持有其100%的股权。

2023年3月11日，汇聚国际签署了汇量信息章程，决定出资设立汇量信息，汇量信息的注册资本为100万美元，投资总额为142万美元。2023年，鉴于中国监管政策及市场状况有利，段威等人决定拆除红筹境外控股架构在新三板挂牌。2023年2月20日，广州汇韬股东会通过决议，同意公司以200万美元的价格收购顺流公司100%股权。

经广州汇韬与开曼公司协商，本次交易的定价以顺流公司签订前一月末（截至2023年1月31日）经合并报表净资产人民币1275.35万元为基础，经双方协商确定为200万美元。同一天广州汇韬与开曼公司签订股权转让协议，开曼公司将其所拥有的顺流公司全部股份以200万美元的价格转让给广州汇韬。

2023年5月16日，顺流公司召开董事会，同意开曼公司将其全部股份转让给广州汇韬，合并日为2023年5月22日。2023年5月18日，广州汇韬取得广东省商务厅核发的境外投资证。2023年5月19日，广州汇韬取得国家外汇管理局广东省分局出具的业务类型为“ODI中方股东对外义务出资”的《业务登记凭证》。

2023年5月16日，顺流公司完成股东变更的登记程序，同一天，广州汇韬股东会通过决议，同意向顺流公司增资1000万美元。2023年7月23日，广州汇韬就上述股权转让和增资取得广东省发改委境外投资备案文件。

2023年8月14日，顺流公司董事会通过决议，同意向广州汇韬增发1000万股普通股，每股1美元。广州汇韬收购顺流公司全部股权之后，红筹架构拆除的主要流程已履行完毕。在拆除红筹架构之后，开曼公司股东段威、钟智勇、黄伟坚及马力等承诺完成股权回购后注销开曼公司。

开曼公司于2023年8月4日出具董事会决议，同意由公司回购股东网易香港持有的260万股优先股并办理开曼公司的注销手续，回购价款为260万美元。2023年9月15日，开曼公司与网易香港签署股权回购协议，相关回购款已于2023年9月23日支付。

网易的投资改为在境内层面执行，网易的境内附属公司广州博冠信息科技有限公司以人民币2430万元完成其投资，即境外层面原协定金额的人民币等值金额。2023年7月1日，天健所广东分所关于广州汇韬的审计报告显示，截至2023年5月31日，广州汇韬经审计的母公司净资产为7674万元。

2023年7月5日，广东中广信资产评估有限公司出具关于广州汇韬改制的评估报告书，根据评估，截至2023年5月31日，汇韬有限经评估确认的净资产为10709万元。广州汇韬与主办券商中信建投证券股份有限公司（以下简称中信建投）签订《推荐挂牌并持续督导协议书》，公司委托主办券商负责推荐公司股票在全国股份转让系统挂牌，主办券商认为广州汇韬符合相关规定，同意推荐公司在新三板挂牌。

2023年7月7日，广州汇韬有限召开股东会会议并作出《广州汇韬信息科技有限公司股东会决议》，同意公司形式由有限责任公司整体变更为股份有限公司，变更后设立的股份有限公司名称为“广州汇量网络科技股份有限公司”，由公司现有11名股东作为股份公司的发起人，同意以广州汇韬截至2023年5月31日经审计的净资产值7674.897849万元作为折股基础，折合为股份有限公司股本7493.7332万股，每股面值人民币1元，均为普通股，超过注册资本的净资产181.164649万元计入资本公积。

广州汇韬整体变更为股份有限公司后，公司现有各股东作为股份公司发起人，各股东持股比例保持不变，广州汇韬的债权债务由整体变更设立后的股份公司承继。2023年7月10日，汇量科技召开第一届董事会第一次会议，全体董事出席了本次会议。

经全体董事一致同意，会议审议通过了《关于申请公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌转让的议案》等与本次挂牌相关的多个议案。2023年7月27日，汇量科技召开2023年第一次临时股东大会，经出席会议的股东和股东代表一致同意，股东大会审议通过了与挂牌相关的议案。

2023年10月30日，汇量科技收到全国中小企业股份转让系统有限公司出具的同意挂牌的函。2023年11月25日，汇量科技正式挂牌新三板，证券代码为834299，上市主办券商为中信建投，总股本逾8000万股，开盘价格为46元，当日收盘价格上涨至63.18元，涨幅达37%，汇量科技市值逾50亿元。

新三板挂牌期间的经营情况

2023年营业收入7.78亿元，营业成本6.8亿元，较2023年大幅增加，这是由于汇量科技的前身广州汇韬原本从事技术开发业务，2023年通过公司重组整体引入和控制境外控股的汇聚国际和汇量信息，这些经营实体从事互联网营销业务，因此汇量科技的主营业务从技术开发转型为互联网营销，再加上一并引入海外移动网游发行业务，因此营收数据出现迅猛增长。

2023年度毛利率12.54%，较2023年度明显下降，因公司业务转型之后的移动数字营销和移动网游海外发行业务自身毛利率较低。2023年营业收入19.68亿元，较2023年增长154.62%，受益于移动互联网市场的快速发展，公司深度全球化布局，海外市场迅速扩张，主营业务收入快速增长，其中移动数字营销服务收入18.85亿元，较2023年增长153.04%，公司移动网游海外发行业务收入0.83亿元，较2023年增长197.33%，主要受益于国内移动网游海外发行市场持续向好。

2023年营业成本14.77亿元，较2023年增长117.10%，主要由于主营业务中的移动营销业务快速增长。公司2023年度毛利率24.97%，主要得益于海外市场的快速拓展、产品结构的持续优化以及运营管理效率的稳步提升，同时移动数字营销业务占公司营业收入绝大部分，因此公司综合毛利率呈现上升趋势。

公司2023年营业收入22.51亿元，较2023年增长14.35%，营业成本17.19亿元，较2023年增长16.39%，主要系公司移动数字营销业务稳步增长所致。2023年移动数字营销服务收入22.45亿元，较2023年增加19.08%，移动数字营销业务继续稳步增长，而移动网游海外发行收入616万元，较2023年减少92.61%，主要由于截止2023年末公司已不再签约新游戏，仅保留部分与海外运营商联运的游戏的后续维护业务，2023年上述后续维护的游戏仍为公司带来少量收入。

公司综合毛利率从2023年的24.97%下降到2023年的23.63%，净利润从10.79%下降到7.19%，为增强未来持续盈利能力，公司于2023年度在程序化、大数据平台以及人工智能推荐等方面进行了大量的研发投入，尽管这导致公司相关成本费用较2023年度显著提高，但在数据和技术方面所进行的研发投入将为公司在移动数字营销行业中的未来竞争中持续保持领先打下坚实的基础。